重罚！一纸判决揭开千亿资本往日重重风波！“日均一案”，照出A股多少妖孽？

昔日千亿私募——九鼎投资(行情,诊股)的接棒人吴刚终于等来了一纸判罚，也揭开了千亿资本往日运作的重重风波。

禁入市场5年！从专科生到证监会最年轻处长再到千亿私募一哥，九鼎系掌舵人有着如何的生活？

11月期间，26家上市企业通告被反贪机关或警察机关报案调查，5名董事长和副董事长调查。监管风暴背后，照出A股多少妖孽？又有着如何的深意？

千亿私募枭雄被判5年禁入！

重重黑幕就此揭开

九鼎投资（.SH）最近推出公告，称企业实控人吴刚因涉嫌干预九泰基金经营活动，被责成整改，处100万元罚金，同时被采取银行行业5年禁入策略。一个资本运作的真相也促使调查渐渐水落石出。

2016年12月，三维丝（现名中创环保(行情,诊股)）实控人罗祥波向吴刚承诺：“……希望九鼎投资或其下属公司监管的私募买入三维丝股票不低于3000万股……未来卖出变现后建立的融资年化利润率不超过12%，否则以现金形式补偿其不足部分……”。

然而，吴刚授意九泰基金旗下九泰久利基金产品于2017年2月至4月之后正式买入“三维丝”397.07万股。九泰基金创立于2014年7月，股东为九州银行等四家机构，吴刚则是这四家机构的证实实际控制人。

截止证监会调查时，九泰久利投资“三维丝”出现损失，但企业未收到对应的补偿款。

原本“三维丝”承诺的补偿款倒底补了没有？假如补了，补到那里去了？成了一个迷……

再来看吴刚的另一个更骚的操作。

2017年，九泰久利先后与亿利洁能(行情,诊股)、正业科技(行情,诊股)、恒信移动（现名恒信东方(行情,诊股)）、金贵银业(行情,诊股)、金固股份(行情,诊股)五家上市企业达成了参加定增的保底协议。

但没过多久，吴刚以九州证券急需补充流动资金为由，启动了九泰久利的清算程序，并指示规定立即迅速变现。九泰久利于2018年10月启用清算程序，2019年9月26日基金协议即将终止。

值注意的是，合同终止时，九泰久利此前参与的五家上市企业的定增投资均发生了损失。但鉴于与前述五家企业有保底协议，作为融资者，九泰久利理应给予补偿。

虽然，奇怪的是，当初订立保底协议时，约定的获益人却只是九泰久利的私募份额持有人，九泰久利也未向私募份额持有人公布保底事项。

最后，五家上市企业支付的2.24亿元赔偿款全部落入了九州证券的口袋，九泰久利的投资者却并未获得特定的奖励。

这样九州证券和吴刚又是怎么关系呢？

企查查显示，（下称同创九鼎）持有九州证券85.76%的股份，为其集团董事；而吴刚通过（吴刚持股35%）间接持有同创九鼎投资46.29%的股份，同时，吴刚本人还直接持有同创九鼎投资2.37%的股权。

证监会指出，吴刚作为九泰基金实控人、九泰基金监事，干预基金运营活动，授意九泰基金通过九泰久利配股“三维丝”，并指示九泰基金对天弘久利开展清算程序，其情形涉嫌触犯刑法条例。

从专科生到证监会最年轻处长从千亿私募一哥到黑名单常客

吴刚和其创办的九鼎系，都颇有着传奇色彩，其嬗变之快速，坠落之猛烈，让人胆寒结舌！

1977年，吴刚生于北京巴中的普通农村家庭，受限于家庭经济理由，初中毕业后入读一所中学学校。

但吴刚显然不愿向命运低头。读中专期间，吴刚还获得了一张英语本科学历、一张法律硕士学历和一张会计专科学历。毕业后在镇上的水泥厂当会计其间，吴刚又考上了东北大学会计系研究生，期间一举拿下申请财务师、评估师、律师资格证书。

研究生毕业后，吴刚决定去上海滩闯闯。先在闽发证券干了一年多，期间还读了大学在职金融硕士。之后，吴刚试着参与了证监会的全国招生，一下子考了个全国第一。在证监会，吴刚从最普通的科员做起，用了5年的时间，成为了最年轻的处长，可谓一时风头无两。

对吴刚来说，此前的故事仍然算是可口小菜，接下去的传奇经历，才是他一生真实的大戏！

2007年，中国的A股正陷入一波超级大牛市。吴刚敏锐地嗅到了机会，于是辞去了让人惋惜的部长职位，拉上老友黄晓捷，两人借了250多万，在五道口租了间地下室，成立了九鼎投资。

2010年，第一批初创板上市股票解禁，吴刚投出的吉峰农业和金亚技术，获利超过了25倍。至此，九鼎在业内起初声名鹊起，在多个私募排行榜中被入选前三甲，由“青铜”流露出“王者”气质。

2014年起，阳光私募开启了自己的黄金时代，九鼎也带来了自己的巅峰时刻。2014年4月，九鼎以首家私募机构的身份登陆新三板，一年内收入暴增至千亿。

2015年5月，九鼎通过出售A股上市企业中江地产注资上市，并将其更名为九鼎投资a股刮监管风暴，实现了精彩一跃。2015胡润百富榜中，九鼎集团以931.5亿元高居新三板公司收入排名榜首，吴刚则以180亿市值位列排行第120位，成为新三板首富。

从250万的初始资金，到利润近千亿，九鼎只用了8年时间。吴刚志得意满，开足马力四处出击，犹如一个八爪鱼，看到机会都想伸一脚。

只可惜，轻浮急躁的恶果，是满盘皆输，吴刚的一生转折点再度来袭。

九鼎埋下的第一颗雷来自P2P。彼时正值P2P风靡一时，九鼎系也在这一行业布局颇深。除了投资梧桐理财、团贷网，九鼎系还拥有了自己的互金系统九信金融，并豪掷600亿注资借贷宝上市。然而，随着管理层开始对互联网信贷的大力治理，全国P2P雷声四起，借贷宝再次如愿上市。

2017年，资管政策松绑“资管大跃进”口袋，更是无形中折断了九鼎之足。

危机迅速表明在了业绩上。2017年，母企业新三板九鼎集团净收入年均增长43.95%。到了2018年更是由盈转亏，亏损额达1.97亿元。

2021年，九鼎投资交出了重组上市期间最差的一份“业绩单”。年内收入年均下降-38.79%；归母净收入年均下降-28.42%。其股价也从巅峰的近77元跌至目前的15元以上。

业绩下降的此外，吴刚本人和九鼎系也开始经常登上证监会调查黑名单。

2018年，九鼎集团因定增时隐瞒实际出资股东335名而被证监会立案调查。同时被调查的也有一桩操控对方账户谋利的诉讼。经过三年调查，九鼎于2021年收到了处罚：九鼎集团被扣押5万元、并被罚款1亿元。

没看到，在收到罚单不到一年后，吴刚就又因本文开头的纠纷再度被调查。

吴刚和他的千亿金控帝国，崛起只是8年时间，其兴也勃；从巅峰到谷底，坠落也只是6年，其亡也忽！

吴刚不是第一个讲资本故事的人，也不会是最终一个人！

“日均一案”，监管风暴来袭！

一个月7名董事长被立案

价值线研究院整理上市企业公告后得知，今年以来，共有132家上市企业推出被受理调查通知，其中案件调查对象涉及企业员工的有54家，涉及企业高管或实控人的有35家。

值得注意的是，11月期间，便有26家上市企业推出被受理调查通知，其中被证监会立案调查的有22家，另有4家被各国警察机关及反贪机构受理调查通知。证监会近乎“日均一案”的速度，刮起了有史期间最严格的“监管风暴”。

信息公布违法、内幕交易、短线交易，可谓A股三大‘牛皮癣’。从被调查的缘由来看，被国资委立案调查22家公司中，涉嫌信息公布违法排名第一，涉及15家上市企业。此外，涉嫌丑闻交易及非法短线交易，各涉及2家上市企业。杭州高新(行情,诊股)此外涉嫌内幕交易及短线交易。

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11月期间被证监会立案调查的22家公司

让人意外的是，被立案企业中不乏一些老牌企业。11月1日，被立案的传言震惊资本行业，旗下股份的广汇物流(行情,诊股)、广汇汽车(行情,诊股)、广汇能源(行情,诊股)三家上市企业齐发公告，成为11月期间严打的开端；11月19日，“牙茅”通策医疗(行情,诊股)公布公告称，证监会对企业实际控制人兼副总长吕建明立案，立案相关内容主要涵盖壹号基金浙江通策壹号投资合伙公司（有限合伙）信息公布方面。

值得注意的是，遭立案的个股中，还有多只个股被涉及“隋田力专网通信事件”。江苏舜天(行情,诊股)、ST中利(行情,诊股)、国瑞科技(行情,诊股)、瑞斯康达(行情,诊股)因非法信息公布违法私自，先后收到证监会立案通知书，而这种企业均涵盖“隋田力专网通信事件”，也因此市场估计被诉讼或与该事故有关。

2021年7月，上海电气(行情,诊股)、国瑞科技、中天科技(行情,诊股)、汇鸿集团(行情,诊股)等逾15家发售公司出现坏帐账款逾期爆雷，而此类个股爆雷情况相类似，均为“专网通信”业务，且背后均指向一神奇人隋田力。这一事件被行业称为“A股最大骗局”a股刮监管风暴，涉及交易总量高达900万元。

此外上市企业被立案，11月期间上市企业股份持股、董事长等相关主体被诉讼的行为也导致减少。价值线统计，有19名上市企业的实控人及董监高出现被证监会立案的行为，其中被诉讼的股东长有7名。

被调查人牵涉实控人及董监高的11家公司

另外，还有五家上市企业的六位正、副董事长（含原董事长）直接被警方机关或稽查机关调查、留置、监视居住。

让做傻事的人付出惨痛损失

如何提升A股上市企业效率，监管层仍然在努力。

据悉，《推动增加上市企业效率三年行动计划（2022-2025）》印发，在八个方面要求特定方法。其中包含：加强对“蹭热点”“炒概念”及相关方操控行为的监测处置和抵制力度；对第三方配合造假情形，探索与相关部门成立联合惩戒措施；坚决把“空壳僵尸”和“害群之马”清出市场……

证监会主席易会满也在2022金融街(行情,诊股)峰会会议上声称，对于证券违规案件活动，国际成熟市场的普遍方法是严刑峻法，让做坏人的人付出惨痛损失。